一、市场行情

1、国内棉花价格止跌趋稳

上周，下游纺织市场气氛仍然较淡，企业购棉意向疲弱，国内棉花现货价格趋于稳定；随着美联储加息消息落定，周四中央政治局会议释放积极信号，周后期郑棉价格有所反弹，但最终价格低于上周五。7月29日，代表内地标准级皮棉销售的国家棉花价格B指数15818元/吨，较前周微涨11元/吨；郑州棉花期货主力合约结算价14910元/吨，较前周下降25元/吨，跌幅0.17%。

2、国际棉花价格有所上涨

上周，美国干旱天气对棉花长势影响进一步发酵，周三美联储宣布加息75个基点，并透露“在某个节点放慢加息步伐可能适宜”，大宗商品及美股市场价格继续走高，国际棉花价格有所上涨。7月29日，代表进口棉中国主港到岸均价的国际棉花指数（M）报价116.53美分/磅，按1%关税下折算人民币价格为19296元/吨，较前周上涨754元/吨，涨幅4.07%。

3、涤纶短纤价格偏弱

上周，国内涤纶短纤现货走势稳中偏弱。受上游期货走强影响，上周短纤期货走势强于现货。近期PTA大厂集中检修价格反弹，乙二醇有装置意外停车供应减量价格走强，短纤成本支撑较强。不过短纤现货供应预期增加及传统淡季下下游需求不振，短纤现货短期或仍呈偏弱振荡走势。7月29日涤短价格为7800元/吨，较前周上涨50元/吨。

4、粘胶短纤价格下跌

上周粘胶短纤价格下跌。综合成本维持高位，对粘胶短纤价格仍存有偏强支撑。多数厂商报价稳定，多数厂商表示宁愿减产也不降价，部分粘胶短纤工厂采用降速生产方法，以缓解当前市场低迷、库存上升的矛盾，市场贸易商继续加大降价抛货力度。当前粘胶短纤产业链进入僵持状态，粘胶短纤呈现有价无市态势。7月29日，粘胶短纤价格为14700元/吨，较前周下降400元/吨。

5、国内棉纱价格延续跌势

上周，纺织市场延续淡季气氛，企业订单依然稀少，棉价快速大幅下跌后，纱线降价抛货现象增加，国内棉纱价格延续跌势。人棉纱价格随原料大幅度下降，外纱市场销售冷清，价格持续走低。7月29日，纯棉32S报价25170元/吨，较前周下跌550元/吨；涤纶32S报价12230元/吨，较前周下跌150元/吨；人棉30S报价17900元/吨，较前周下跌500元/吨。

6、后市展望

近期，美国得州干旱和印度暴雨天气形成鲜明对比，均可能会造成局部棉花生长出现一定程度受损。纺织市场上，企业经营面临诸多挑战，越南纺织服装企业普遍遇到员工短缺和出口受限的情况。终端市场上，美国商务部数据显示，二季度美国消费者支出以两年来最慢速度1%增长，欧美市场对于服装等终端产品采购更加谨慎。整体来看，全球经济增速下滑对消费的拖累有增无减，随着新年度棉花供应即将扑面而来，国际棉价反弹恐将受限。

7月28日召开的政治局会议指出，当前经济运行面临一些突出矛盾和问题，要保持战略定力，下半年经济增长“力争实现最好结果”。棉花市场方面，2022年度新疆棉花已经进入盛铃期，多地棉农反映采摘或将提前一周左右。新疆气候中心预计8月份新疆高温干旱天气较多，有利于棉花结铃吐絮，棉花丰产预期不断增强。2021年度现货销售依旧缓慢，据国家棉花监测系统数据，截至2022年7月28日，2021年度棉花销售进度完成65.7%，按照国内棉花预计产量580.1万吨测算，仍有198.9万吨棉花未销。随着新棉上市临近，棉花市场供应量将进一步增加。

纺织市场上，订单严重不足现象突出，叠加高温、错峰用电等压力，产销两端降库存已是常态，有企业预计10月份前可能普遍维持原料“随用随买”状态。随着高棉价时代结束，棉价已大幅回落至一万五关口，面对当前棉花价格，下游纺织企业动销并未显露好转迹象，消费不足的局面仍在延续。加之新棉丰产预期渐强，供应压力又将接踵而来，国内棉花价格将保持谨慎运行。

二、行业运行情况

1、1-6月我国棉花、纱线进口结构

2022年1-6月我国棉花累计进口114.23万吨，棉花进口国主要为美国、巴西和印度，占总量的89.33%。其中，美棉累计进口69.60万吨，占比60.93%，较2021年同期增长21个百分点；巴西棉累计进口28.76万吨，占比25.17%，较2021年同期下滑4.42个百分点；印度棉累计进口3.68万吨，占比3.23%，较2021年同期下滑17.64个百分点。

2022年1-6月我国纱线累计进口72.90万吨，纱线进口国主要为越南、巴基斯坦、乌兹别克斯坦和印度。其中，越南纱线累计进口39.93万吨，占比54.77%，较2021年同期增长8.36个百分点；巴基斯坦纱线累计进口9.36万吨，占比12.85%，较2021年同期下滑1.66个百分点；乌兹别克斯坦纱线累计进口7.37万吨，占比10.11%；印度纱线累计进口5.03万吨，占比6.91%，较2021年同期下滑7.18个百分点。

2、淡季需求疲软 纺企纱线库存高企

据Mysteel农产品数据监测，截至7月底，主流地区纺企开机负荷为46.2%，月环比减幅16.6%，同比减幅46.8%。在纺织淡季叠加新冠疫情的扰动下，部分地区纺企停机、停产现象普遍，后道订单严重不足，预计短期纺企开机负荷将维持低位。

截至7月底，主流地区纺企纱线库存为35.5天，月环比增幅6.9%。主流地区纺企库存折存天数增加，市场整体成交缺乏连续性和稳定性，终端采购亦是观望、按需，纺企纱线库存依旧处于高位。

3、中央储备棉轮入成交率36%

7月25日-7月29日中央储备棉轮入第三周，通过全国棉花交易市场计划采购中央储备棉3万吨，较前一周计划采购量持平。实际成交1.09万吨，成交率36%。本周，储备棉轮入竞买成交均价15859元/吨,较前一周下跌119元/吨；成交最高价15891元/吨，较前一周下跌599元/吨；成交最低价15793元/吨，较前一周上涨17元/吨。7月13日至7月29日，中央储备棉轮入累计成交39680吨，其中内地库累计成交39680吨。

4、全球服装零售市场5-6月迎通胀挤压 美纺服企采购多元化趋势明显

6月，美国服装(含鞋类）零售额为257.6亿美元，同比微降0.2%。通胀的持续攀升推动多种日常消费品价格上涨，以服装鞋帽为代表的“可选消费品”面临更大销售压力。此外，据相关机构报告显示，美国纺织服装企业采购多元化趋势更趋明显，2022年美国纺织服装企业采购地包括全球48个国家和地区，高于2021年的43个。在采购多元化的同时，亚洲国家仍居于主要地位，在美国纺织服装企业最主要的10个采购国中，亚洲占8个，其中中国、越南、孟加拉国和印度位居前四。

6月，英国纺织服装鞋类零售额达50.3亿英镑，环比增长21.7%，同比增长12%，较2019年同期增长2.9%。1-6月，英国纺织服装鞋类零售额累计253.8亿英镑，同比增长39.5%，较2019年同期增长1.5%。

5月，德国服装零售额同比增长71.4%；荷兰服装零售额同比增长15.7%；法国纺织服装和皮革制品零售额为45.6亿欧元，较4月增长3.6亿欧元，为今年以来月销售最好成绩。

5、棉纺织产业集群生产形势总体不容乐观

近期，中国棉纺织行业协会对棉纺织产业集群市场运行情况进行了调查。据纯棉纱集群企业反映，纺纱设备开台率在八成左右，订单量很少，普遍为小单，销售进度缓慢。根据当前棉花采购价格和纱线销售价格，产品略有利润，但大部分企业处于消化前期高价库存原料阶段，经营依旧亏损。预计后期企业将继续承压。

据混纺纱集群企业反映，受疫情反复、生产成本上升等不利因素影响，企业运行压力依然较大。近期，原材料价格波动、运输成本高企、市场需求清淡等问题较为突出，导致企业产品库存高位、利润缩减、亏损面扩大。预计较长一段时间内或将维持现状。

据色纺纱集群企业反映，与上月相比，近期订单略有好转，主要以外棉订单需求为主，开台率逐步恢复至八成左右。但产品价格依然较低，基本没有利润，企业维持运转保就业保稳定。预计短期内市场不会有明显起色。

三、行业动态和政策

1、巴西棉花价格上涨150%

巴西是继中国、印度、美国之后，世界第四大棉花生产国，同时也是第二大棉花出口国。近年来，由于巴西货币雷亚尔兑美元不断贬值，刺激巴西棉花出口量不断增加，目前棉花出口已接近该国年产量的70%。与此同时，在过去的两年当中，巴西的棉花价格上涨了150%，这直接导致了今年6月份巴西的服装价格成了各类商品中涨幅最快的一项。有专家指出，在今年俄乌冲突的外溢影响下，巴西国内棉花价格还将持续走高。

2、越南纤维产品优势明显 出口额同比增长20%以上

《越南+》7月25日报道，据越南棉花纺纱协会2022年上半年经营业绩报告显示，2022年前5月，越南纺织品、纤维、面料等出口额达187.3亿美元，比2021年同期增长20.81%；其中，纺织服装出口额达149.9亿美元（增长22.2%），纤维和纱线23.7亿美元（增长10%），土工布3.768亿美元（增长27%），原辅料9.798亿美元。协会评估，根据上述数据，越南将首次超过韩国成为世界第六大纤维出口国。美国和欧洲是世界最大的纺织品进口市场，由于这两大市场从中国进口纺织原辅料趋于减少，加大从其他国家的进口力度，越南纺织品、纤维、面料在这两个市场的出口潜力巨大。

3、“魏桥”品牌价值1037.36亿元!位列中国500最具价值品牌第61位

7月26日，第十九届“世界品牌大会”在北京举行。会上“中国500最具价值品牌”揭晓，山东魏桥创业集团有限公司的“魏桥”品牌连续19年上榜，品牌价值突破1000亿元，达到1037.36亿元，位列第61位，中国纺织服装行业第2位。

4、山东联润又一项创新成果到达国际领先技术水平

近日，山东联润新材料科技有限公司联合江南大学、安踏共同研发的“直径及捻度大幅度变化的纱线和产品生产关键技术与产业化”项目，被中国纺织工业联合会专家组一致认为总体技术达到国际先进水平，其中变捻纱的生产方法处于国际领先水平。该项目创新性地开发了变捻纱纺纱模块、大差异ab竹节纱生产模块，攻克了纱线直径与捻度大差异变化的纱线生产关键技术，实现了色泽变化丰富、结构变化多样、功能多重组合的纱线及产品的智能化生产。

5、百隆东方2022年上半年净利7.77亿 同比增长41.09%

7月29日，百隆东方披露2022年半年度报告。上半年，公司完成营业收入 39.64亿元，同比增加1.11%；实现净利润7.77亿元，同比增长 41.09%。百隆东方表示，上半年面对诸多不利因素，公司努力适应市场的快速变化，主动加强重点客户的服务衔接，调整产能结构及方向，加大产品推广力度，积极开发新的海外客户。同时，公司继续加大新产品开发力度，通过产品的迭代开发和完善，不断满足市场需求。报告期内，公司前期的产能布局优势发挥了显著效益，子公司越南百隆的产能进一步释放，实现营收26.66亿元，占公司全部营收的67.27%；净利润8.09亿元，同比增长78.59%。

6、新疆喀什经济开发区纺织家纺产业园喜添新企业

7月20日，新疆喀什经济开发区招商局与江苏南通昱诺纺织有限公司签订320台喷气织布机项目投资协议，随着该项目签约，喀什经济开发区纺织家纺产业园入园企业已达13家，计划总投资53亿元，拟提供就业岗位8850个，预计年创产值120亿元以上。

7、海澜集团选址洛阳市建设服装供应链产业基地

7月22日，洛阳市政府、洛龙区分别与海澜集团签署合作协议。此次海澜集团服装供应链基地选址洛阳市洛龙区，预算总投资20亿，将建设25万平方米的生产基地，初步规划该项目主要建设服装供应链产业基地，从事各类服装的生产和销售，主要产品包括西装、西裤、夹克、休闲服、衬衫、T恤等。购置具有国内外先进水平的智能生产线及智能化仓储及配套设备，打造“智能工厂”。

8、河南固始召开江南纺织产业园项目启动会议

7月24日，河南固始县召开江南纺织产业园项目启动会议。据了解，河南锋越实业有限公司与固始县先进制造业开发区管理委员会于7月12日签订固始江南纺织产业园项目，该项目拟计划总投资16亿元，用地600亩，预计可带动就业1000余人，实现年产值18亿元，项目将打造成为集织造、印染、贸易于一体的优质产业园，成为固始县纺织行业龙头标杆和对外展示形象的典范，为固始籍在外企业回乡提供优质的发展空间。

9、湖北仙桃崛起百亿纺织服装产业

7月25日，中国纺织产业集群协作交流大会暨2022年仙桃服装产业发展大会重大项目集中签约活动举行。18个项目签约协议总投资24.24亿元。此次签约的18个项目，其中14个项目是纺织服装产业领域项目，项目建成后将进一步推动完善仙桃市纺织服装产业链。

四、国内外要闻回顾

1、发改委：优先支持基础设施重点领域项目 尽快投放资金加快开工建设

国家发改委召开推进有效投资重要项目协调机制第一次会议。会议指出，我国经济正处于企稳回升关键窗口，三季度至关重要。积极扩大有效投资是稳经济的重要支撑。加快推进重大项目建设是既利当前又利长远的重大部署。科学运用政策性开发性金融工具，是在坚持不搞大水漫灌、不超发货币的前提下，聚焦疏通卡点堵点采取的有效举措，既能为项目解决资本金不足的燃眉之急，又能更好引导银行等金融机构加大配套融资支持，加快推进项目建设，有助于保持投资稳定增长。会议要求，协调机制各成员单位要突出当前工作重点，更好发挥协调机制作用。

2、美国众议院议长办公室公布佩洛西亚洲行行程，未提及台湾地区

美国众议院议长办公室官网公布佩洛西亚洲之行行程，称佩洛西率领一个国会代表团访问印度-太平洋地区，包括访问新加坡、马来西亚、韩国和日本，声明全文未提及台湾地区。

3、阿里等159家中概股被美列入预摘牌名单

美国SEC于当地时间7月29日更新一批“预摘牌名单”，阿里巴巴、蘑菇街、猎豹移动、波奇宠物4家中概股企业被加入名单。至此，该机构已先后将包括百度、京东、哔哩哔哩、拼多多在内的159家中概股企业列入“预摘牌名单”。

4、政治局会议：宏观政策要在扩大需求上积极作为

7月28日，中共中央政治局会议强调，宏观政策要在扩大需求上积极作为，财政货币政策要有效弥补社会需求不足；用好地方政府专项债券资金，支持地方政府用足用好专项债务限额；货币政策要保持流动性合理充裕，加大对企业的信贷支持，用好政策性银行新增信贷和基础设施建设投资基金。要提高产业链供应链稳定性和国际竞争力，畅通交通物流，优化国内产业链布局，支持中西部地区改善基础设施和营商环境。

5、全球五大石油巨头利润总和创纪录！

最新财报显示，全球五大石油巨头埃克森美孚、雪佛龙、壳牌、道达尔和英国石油公司今年二季度的利润总和达到约510亿美元(约合人民币3400亿元)，创下历史纪录。全球油气产业的自由现金流，将在今年年底达到8340亿美元的规模。

6、世卫预计将出现更多猴痘相关死亡病例

世界卫生组织欧洲办事处称，非洲以外地区已经出现与猴痘有关的死亡病例，预计会有更多这类死亡病例，同时强调严重的并发症仍然罕见。

美国纽约州因猴痘疫情进入“灾难紧急状态”。当地时间7月30日，美国纽约州纽约市市长及市卫生局长发布联合声明，宣布猴痘疫情为公共卫生紧急情况。美国成全球已知猴痘病例最多的国家，截至当地时间29日，累计报告猴痘确诊病例5189例。
 

部分来源：中国棉花网、生意社、格隆汇、中国棉花信息网、我的农产品网