一、市场行情

1、国内棉花价格跌幅扩大

上周，国内部分地区疫情零星反弹，棉花下游生产和物流出现不同程度受阻，叠加8月份纺织服装出口额增速放缓、ICE棉价大幅回落，国内棉花价格延续跌势。9月9日，代表内地标准级皮棉销售的国家棉花价格B指数15769元/吨，较前周下降219元/吨，跌幅1.37%；郑州棉花期货主力合约结算价14465元/吨，较前周下跌710元/吨，跌幅4.68%。

2、国际棉花价格大幅下跌

上周，美国新棉吐絮加快，得州差苗大减，全球棉花供应压力增加；市场对海外棉花需求前景恶化忧虑进一步升温，国际棉花价格重挫后盘整，均价大幅低于前周。9月9日，代表进口棉中国主港到岸均价的国际棉花指数（M）报价123.93美分/磅，按1%关税下折算人民币价格为20612元/吨，较前周下跌751元/吨，跌幅3.52%。

3、涤纶短纤价格上涨

上周，涤纶短纤市场跟随原油呈现反复波动走势，周中价格上涨，周四晚间原油出现大跌，市场悲观预期再起，涤纶短纤价格随原料下行。周五涤纶短纤跟随PTA再次上涨。9月9日涤短价格为7600元/吨，较前周上涨200元/吨。

4、粘胶短纤价格下降

国内一大型厂家报价出台后，粘胶短纤市场多数跟随下调报价，部分月结厂家等待月底结算，部分下游及商家在价格下跌后刚需补货，市场高端货源商谈价格在14000－14200元/吨左右，成交一般，多数仍观望调价后的市场反应。上周，9月9日，粘胶短纤价格为13900元/吨，较前周下降300元/吨。

5、国内外棉纱价格跌势有所收敛

上周，国内纺织市场仍以低支纱成交为主，高支纱询价采购相对较差，国内棉纱价格延续跌势，下跌幅度有所收敛。随着ICE棉花价格大幅下挫，外纱采购迅速降温，外纱价格延续跌势。当前常规外纱价格高于国产纱4375元/吨。9月9日，纯棉32S报价24485元/吨，与前周持平；涤纶32S报价12000元/吨，较前周上调100元/吨；人棉30S报价17500元/吨，与前周持平。

6、后市展望

当前，欧美激进加息抗击通胀，金融市场趋于收缩，消费下行局面将更为明显，预计国际棉花价格延续弱势。新棉收获期已至，消费仍未出现明显起色，国内棉市以谨慎为主。9月7日，国务院常务会议传达出稳增长政策进一步加码扩围的信号，重点指向促进就业、提振需求、鼓励创新和推动基建投资进一步提速。棉花市场方面，近日内地新棉陆续开秤，价格在6-7元/公斤居多，但棉农惜售心理普遍较重。新疆棉花处于吐絮盛期，预计9月中下旬开始采摘，阿克苏等地部分加工企业反映手摘棉预收购价在7元/公斤以内。

从下游来看，随着近期市场询价增多，纺织及下游企业少量恢复部分生产线，冬季订单有所下达，以刚需订单采购为主。叠加国内疫情零星散发，山东郓城、河南安阳等地区纺织生产受到波及。受美欧等主要出口市场通胀持续高企、服装库存上升的影响，8月我国纺织服装出口中止了前期快速增长的势头，同比增速放缓，仅增长2.9%，环比下降6.8%，9月份出口形势亦难言乐观。综上所述，终端内外需形势仍较悲观，随着新棉供应即将到来，新疆棉花收购市场备受瞩目，在大量开秤前，预计国内棉价以谨慎为主。

二、行业运行情况

1、8月我国纺织服装出口增速放缓

据海关总署最新发布的数据，按美元计：2022年1-8月，我国纺织服装累计出口2203亿美元，同比增长11%，其中纺织品出口1022.7亿美元，同比增长10.2%；服装出口1180.3亿美元，同比增长11.6%。8月，纺织服装出口309.76亿美元，同比增长2.9%，环比下降6.8%，其中纺织品出口124.9亿美元，同比下降0.2%，环比下降8%；服装出口184.86亿美元，同比增长5.1%，环比下降5.9%。

2、8月纺织服装专业市场景气指数回升

据中国纺联流通分会景气监测结果显示，2022年8月，全国纺织服装专业市场管理者景气指数为51.72，比7月的49.68上升2.04个百分点；专业市场商户景气指数为50.65，比7月的49.68上升0.97个百分点。8月份，专业市场景气指数回升。

3、ICAC 9月报告：天气因素影响巨大 国际棉价或将持续波动

据国际棉花咨询委员会（ICAC）发布的9月份全球产需预测认为，本年度棉花价格波动将会加大，并将持续跟踪价格预测模型，如果有必要对价格预测做进一步的解释，ICAC会发布相关公告。ICAC表示，上月的报告提醒市场注意以下三个方面的情况，一是国际棉价的波动，二是全球宏观经济状况，三是东欧的地区冲突。另外还要注意一点，就是天气的影响，天气将是影响2022/23年度棉花市场主线的重要因素。

4、纺企开机负荷及轧花企业开工率均有所回升

据Mysteel农产品数据监测，截至9月9日，主流地区纺企开机负荷为62.1%，周环比增幅6.5%；新疆、山东等市场受新冠疫情影响，棉纱发运受阻，导致短期部分纱支供应紧张，下游季节性订单陆续跟进有所回升，投机性原料备货小幅增加，备货在10-30天，预计短期纺企开机负荷回升。

截至9月9日，全国轧花企业开工率8.45%，较前一周上涨5.63%。内地市场新年度籽棉上市数量增多，但因收购成本较高，目前开秤的轧花企业数量不多；新疆个别市场轧花企业少量收购絮棉，纺棉预计9月中旬后集中上市。随着新年度籽棉逐步上市，全国轧花企业开机率维持小幅回升趋势，但低于同期水平。

5、美国农业部：中国作为最大棉花进口国的地位减弱

据美国农业部经济研究服务最新报告显示，中国作为全球最大棉花进口国的地位正在减弱，棉花正在不断流入其他纺织行业兴盛的国家。

中国棉花进口从2011年的2450万包的峰值降至2015年的440万包，2021年反弹至950万包。而同一时期，越南、巴基斯坦、印度尼西亚、孟加拉国和土耳其等竞争国家扩大了纺织业，促进了棉花进口，目前棉花进口总和已超过了中国。美国农业部经济研究处预计，到2030年，这五个国家预计将占世界棉花进口量的47%，而中国仅占24%。

6、国家统计局：8月份工业生产者出厂价格同比上涨2.3% 环比下降1.2%

2022年8月份，全国工业生产者出厂价格同比上涨2.3%，环比下降1.2%；工业生产者购进价格同比上涨4.2%，环比下降1.4%。1—8月平均，工业生产者出厂价格比去年同期上涨6.6%，工业生产者购进价格上涨9.1%。

三、行业动态和政策

1、美国继续对华加征关税！宣布延长对华关税法定审查时间！

当地时间9月2日，美国贸易代表办公室（USTR）发布公告称，因收到国内产业的申请，美国对华301关税中的第一批和第二批在四年征税期届满后继续有效，USTR将启动对这两批关税的复审程序。美国对华301关税分为四批，分别是340亿美元清单、160亿美元清单、2000亿美元清单、3000亿美元清单。第一批加征25%关税自2018年7月6日起施行，四年征税期到2022年7月6日届满；第二批加征25%关税自2018年8月23日起施行，四年征税期到2022年8月23日届满。USTR于2022年5月5日发布公告，通知国内产业上述两批关税将到期，国内产业可以在到期之前的60天内提交要求继续征税的请求。据悉，在60天期限内，国内产业的代表提出了大量的继续征税请求。

2、美国威富集团拟启动裁员600人

9月1日，威富集团总裁兼首席执行官在致员工的一封信中，宣布公司即将裁员。集团后续证实，此轮裁员涉及600个职位，约占公司现有员工的2%。威富集团是Supreme、Vans、The North Face、Timberland 等诸多潮牌的母公司，至今已发展成为全球最大的成衣上市公司之一。据7月底发布的2023财年第一季度财报显示：威富集团一季度营收22.62亿美元(约合152.5亿元人民币)，同比增长3%。但由于消费环境疲软和通胀压力，集团一季度净亏损5600万美元。据悉，受疫情影响，威富集团在中国市场关闭了14%的线下门店，营收2.82亿美元，同比下降20%。威富集团全球品牌总裁表示：未来的重点就是中国市场，这是所有品牌都不能放弃的重要市场。

3、美国PVH集团宣布裁员并下调全年业绩预期

近日，美国服装巨头、Calvin Klein与Tommy Hilfiger等知名品牌的母公司PVH集团宣布裁员，并下调了全年业绩预期，同时表示，高通胀正在影响美国消费者在非必需品上的支出。该公司一份声明中表示，计划在明年年底前“将其全球办公室的人力成本降低约10%”，以提高效率。该公司目前预计，今年营收将出现下降，而此前的预期是增长。由于数十年来最高的通胀侵蚀了消费者需求，尤其是服装等非必需品的需求，消费品公司正在纷纷下调业绩预期。此外，随着消费者削减非必需品支出，服装公司正在努力应对疫情期间积累的库存过剩，这迫使他们以更低的价格出售商品。

4、巴基斯坦纱厂停止对中国买家报价 其新棉产量预期下降

据广东、江浙等地部分棉纱贸易商及织布厂反映，自9月初以来，巴基斯坦纱厂、棉纱出口商开始暂停向中国市场、中国客户报价/销售船货。受此影响，港口保税、清关巴基斯坦8S-16S赛络纺纱及20S-32S棉纱的报价也应声减少，贸易商“待价而沽”的心态升温。一些接到溯源订单的布厂不得不将询价、采购重心转向越南纱、印尼纱及印度纱。此外，据中国棉花信息网消息，巴基斯坦棉花加工协会最新数据显示，截至9月1日，巴基斯坦新年度籽棉上市量折皮棉约21.8万吨，较去年同期同比减少9.3%。其中，旁遮普省上市量折皮棉约10.0万吨，同比增长约41.7%；信德省上市量折皮棉约11.7万吨，同比减少约30.7%。据当地媒体消息，巴基斯坦新棉总产预计将于下周发布，目前有当地私人机构对总产做出了100万吨的悲观预测，此外气象部门预测9月巴基斯坦仍有两轮大范围降雨。

5、“2022中国企业500强”揭榜！多家纺织服装企业入围

9月6日，中国企业联合会、中国企业家协会发布“2022中国企业500强”榜单。多家纺织服装企业上榜，其中恒力、荣盛、魏桥、盛虹、恒逸位列百强。2022中国企业500强营业收入总额达到102.48万亿元，首次突破百万亿元大关，比上年500强增加了12.65万亿元，增长14.08%；资产总额为372.53万亿元，比上年500强增长8.43%；入围门槛连续20年提高，2022中国企业500强入围门槛已经提升至446.25亿元，比上年提高了53.89亿元，增长为13.74%。这是中国企业500强自发布以来入围门槛绝对值提高最多的一年。

6、2022年中国品牌价值评价信息在京发布

9月5日，中国品牌建设促进会、中国资产评估协会、新华社民族品牌工程办公室等单位在京联合发布“2022中国品牌价值评价信息”。在企业品牌纺织服装鞋帽榜单中，安踏集团排名第一，品牌价值550.35亿元；雅戈尔集团排名二，品牌价值356.61亿元；魏桥创业排名第三，品牌价值334.73亿元。
 

7、盛泰服装集团将投资4.01亿元在越南建设十万锭纱线项目

9月6日，浙江盛泰服装集团股份有限公司公开发行A股可转换公司债券预案，公司此次公开发行可转换公司债券募集资金总额不超过人民币7.01亿元，扣除发行费用后将全部用于年产48000吨高档针织面料印染生产线项目(一期)、越南十万锭纱线建设项目、嵊州盛泰22MWp分布式光伏电站建设项目信息化建设项目及补充流动资金。其中年产48000吨高档针织面料印染生产线项目(一期)项目总投资3.02亿元，实现年产6000吨针织面料的生产能力，项目实施主体为公司全资子公司河南盛泰针织有限公司。越南十万锭纱线建设项目总投资4.01亿元，实现年产6071吨棉纱和4692吨花灰纱的生产能力，实施主体为公司全资子公司盛泰棉纺织(越南)有限公司。

8、总投资2个亿 广西南棉纺织科技有限公司举行奠基仪式

9月3日，广西南棉纺织科技有限公司在世纺集团产业园项目所在地举行奠基仪式，也成为世纺产业园二期首家开工企业。该项目占地约28亩，总投资2个亿，项目达产后，实现年产值2.3亿元，就业人数可达300人。该公司是一家以梭织布为主，集织布、染色、后整理的综合性企业，主要生产高档衬衣布、棉麻休闲色织、功能性布料等国内国际主流纺织服装面料。

9、东方盛虹拟不低于10.88亿挂牌转让苏州盛泽新达大厦等六处资产

9月6日，东方盛虹发布公告，拟将多处资产打包整体公开挂牌转让，优化公司资产结构。本次转让标的包括公司持有的位于苏州的新达大厦、原市场管委会大楼、试样厂和丝绸股份大厦房地产及全资子公司持有的纺织后整理示范区资产、物流中心资产。上述资产评估值合计10.88亿元。8月20日，该公司披露中报，2022年上半年度实现营收302.42亿元，同比增长15.7%；实现净利润16.36亿元，同比下降44.1%。报告期内，公司盛虹炼化一体化项目、斯尔邦石化丙烷产业链项目、盛虹炼化2#乙二醇+苯酚/丙酮项目等重大项目陆续开工，给公司带来了巨大的财务压力。东方盛虹表示，根据公司“1+N”的未来发展战略，聚焦新能源、新材料发展，原有传统业务的相关资产需要进行剥离。本次转让资产将有利于优化公司资产结构，提高资产运营效率。

四、国内外要闻回顾

1、国常会：依法盘活5000多亿元专项债限额，优先支持在建项目

9月8日，国务院常务会议指出，决定对部分领域设备更新改造贷款阶段性财政贴息和加大社会服务业信贷支持。确定依法盘活地方专项债结存限额的举措，更好发挥有效投资一举多得作用。会议指出，基础设施等事关发展和民生，要继续用好专项债补短板。依法盘活地方2019年以来结存的5000多亿元专项债限额，10月底前发行完毕，优先支持在建项目。

2、国家卫健委：新时代我国总人口增速明显放缓，老龄化程度加深

9月7日，国家卫生健康委人口监测与家庭发展司负责人杜希学表示，人口发展是“国之大者”。新时代我国人口发展面临着深刻而复杂的形势变化。一是随着长期累积的人口负增长势能进一步释放，总人口增速明显放缓。二是总和生育率处于较低水平，近年来降到1.3以下。三是老龄化程度加深。四是家庭小型化，2020年平均家庭户规模降至2.62人。五是区域不平衡，一些生态脆弱、资源匮乏地区人口与发展矛盾仍然比较突出。

3、破1亿！印度股票账户数量激增

在印度GDP赶超英国之际，印度股票市场迎来新的发展里程碑。截至8月31日，印度中央存管服务公司(CDSL)投资者账户数为7165.08万户，国家证券存管公司(NSDL)投资者账户数量为2885.99万户，也就是说印度的Demat账户总数在8月份首次达到1亿。新冠疫情暴发以来，随着印度孟买敏感指数和Nifty100指数累计涨幅分别达到113%和118%，印度投资者账户数量增长了近6000万户，增幅达到144%。

4、全球燃料需求高涨，亚洲煤炭价格创历史新高

根据ICE报价，澳洲纽卡斯尔近月（煤炭）期货周一继续上蹿至460美元/吨关口；而根据油价情报服务机构OPIS的数据，上周五纽卡斯尔港的现货煤炭即期价格也达到436.71美元/吨，不仅创历史新高，也是去年同期的三倍。纽卡斯尔港运出的煤炭主要供应亚洲地区，因此纽卡斯尔的现期货价格更多体现亚洲煤价。

5、96岁英国女王去世 查尔斯成为英国国王

当地时间9月8日，英国女王伊丽莎白二世在苏格兰巴尔莫勒尔城堡去世，享年96岁。其长子查尔斯继承了王位。伊丽莎白二世于1926年4月21日出生于伦敦。1952年，伊丽莎白公主在25岁时成为女王，当时她的父亲乔治六世国王去世。从温斯顿·丘吉尔到利兹·特拉斯，女王在位期间见证了15位英国首相。2015年，她成为历史上在位时间最长的英国君主，打破了她的曾曾祖母维多利亚女王创下的纪录。

△伊丽莎白二世在位期间肖像（来源：视觉中国）

6、印度征收大米出口税，国际粮价或再被推高

印度政府近日宣布，将对部分出口大米征收20%关税，以确保国内粮食供应。而作为全球粮食主产区之一，其大米产品面向全球150多个国家出口，贸易额占据全球大米贸易的40%。印度大米出口商协会主席预计，大米出口价可能从目前的350美元/吨上涨至超400美元/吨。
 

来源：中国纱线网